作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学经济与贸易学院

出　　处： 《现代商贸工业》 2010年第1期177-178,共2页

摘　　要： 自2007年7月份以来,我国股票市场波动性强,上证综指呈大起大落之势,这一现现象的背后,是否存在股票市场的自相关性因素。运用Hurst指数分析法,分析我国2002年7月22日至2008年9月25日上海证券交易所综合指数价格的日收益率变动情况,论证我国股票市场是一个非线性正反馈系统。所做的实证研究表明,上海的Hurst指数为0.56741,收益序列之间存在一定的关联性,市场不是随机行走状态,具有长期持续性的特征。

关 键 词： 赫斯特指数 股票市场 自相关性

领　　域： [经济管理—金融学]