导　　师： 张勇

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 随着社会老龄化的加剧，人们的养老方式也从传统的养儿防老转为多元化养老方式并存，商业养老保险产品是解决退休者长寿风险的重要途径之一，而如何以最小的成本来获得相应的保险保障，则是每一个投保人都要面临的问题。　　本文首先通过理论模型推导，论证了购买养老保险的必要性，同时说明购买养老保险与投资理财产品或基金的差异性。其次，本文结合消费信贷市场不完善的现状，提出了退休者在养老金规划中的流动性约束假设，并在此假设基础上，构建商业养老保险需求模型，并求解得到相应的投保策略。本文提出筛选商业养老保险的两大基本要求，即最低的保费和保障被保险人的基本生活需求。然后，本文以模拟与定量分析的形式分析模型的具体应用，在各种变量的假设条件下通过模拟的消费现金流和养老保险给付的现金流，得出被保险人每年年初的资产，进而筛选出能够保障退休者基本生活的保险产品。最后，从所筛选出的保险产品中选出需要最少保险费支付的产品作为最优购买选择。通过前四章的分析，本文在最后一章给出对保险产品设计的建议，并对未来研究进行展望。

关 键 词： 商业养老保险 需求分析 流动性约束 现金流 产品设计

领　　域： [经济管理—保险]