导　　师： 苏冬蔚

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 中小企业是国民经济的重要组成部分，随着我国经济发展方式的转变，对中小企业的发展也提出了越来越高的要求，因此，中小企业的融资问题就更加突出。新三板作为新的融资渠道，在一定程度上解决了中小企业融资难的问题，但是我国多层次资本市场仍无法满足我国社会经济发展的需要。因此，如何提高新三板挂牌企业的融资效果是本文研究的重点。　　首先，本文针对国内外场外交易市场的发展趋势进行了梳理，阐述了目前我国中小企业的融资现状，并明确了两者间的必然联系。其次，采用理论分析与案例分析相结合的方法，系统而全面地探索了新三板作为多层次资本市场的组成部分，可以为中小企业提供新的融资渠道，推进其更好的发展。然后，以案例公司的流动性、定向增发、盈利能力等财务衡量指标和完善公司治理、加强内部控制、提升公司知名度等非财务衡量指标来探讨中小企业在新三板挂牌的融资效果，但新三板市场仍在发展初期，融资功能尚存在问题，本文在最后也提出了改善融资效果的对策和建议,明确中小企业挂牌新三板是一个有效的融资途径，新三板对缓解中小企业融资难具有战略意义，并对中小企业在新三板市场的发展前景进行了展望。

关 键 词： 资本市场 中小企业 融资效果 公司治理

领　　域： [经济管理—企业管理] [经济管理—国民经济]