作　　者： ; (谭政勋）; (夏晓平）;

机构地区： 暨南大学经济学院金融学系

出　　处： 《商业时代》 2012年第18期63-64,共2页

摘　　要： 本文基于套期保值的基本原理,对GARCH进行修正,加入虚拟变量表示外界冲击对价格的影响,拟合价格波动的非对称变化。同时将数据对数化,使结果更具现实意义。同时,本文将最小二乘法(OSL)模型与修正GARCH模型运用于黄金期货市场和COMEX黄金现货市场,并得到运用OSL模型拟合的可决系数为0.909616,F统计量为30121.15,同时刻画比率波动图,得到随时间变化而产生的动态套期保值比率围绕由最小二乘法得到的静态比率上下波动,该结果对可为投资者提供相对精确的参考价值。

关 键 词： 修正 模型 最小方差套期保值比率 黄金期货

领　　域： [经济管理—金融学]