导　　师： 张立民

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 资本市场的发展、股权分散程度的提高导致会计目标由受托责任观转向决策有用观。在决策有用观这个大前提下,净盈余理论以及实证研究结论促使信息观向计量观转变,从而使得准则制定者有必要引进公允价值计量属性以提高会计信息的价值相关性。 20世纪90年代起,公允价值在美国等发达国家引起了广泛的讨论。目前,公允价值已经成为美国公认会计原则和国际会计准则计量基础的首选,并将其作为金融工具后续计量的主要属性。 我国在公允价值的运用上一直比较谨慎,但是为了回应入世的压力,在会计准则走向国际趋同的背景下,财政部在2006年颁布的新会计准则中广泛引入了公允价值概念。然而,我国企业在与国际接轨的过程中,还存在着一定的差异,在实践领域也缺乏相关的经验。在这种情形下,学术界需要讨论公允价值在我国的适用性及其实施效果。 对此,本文通过理论分析和实证方法进行研究,得到的主要结论是: （1）对总样本进行检验的结果表明,公允价值变动损益与股价之间存在较弱的相关关系,可供出售金融资产公允价值变动净额与股价之间存在显著的相关关系。这在一定程度上说明了按新准则编制的财务报表中,公允价值的使用提高了会计信息的价值相关性。 （2）分组检验的结果表明,对于盈利且非ST的公司,使用公允价值所带来的会计信息价值相关性较总样本而言有了很大的提高,即公允价值变动损益和可供出售金融资产公允价值变动净额都与股价显著相关;但亏损或ST公司使用公允价值计量并没有带来会计信息价值相关性的提高。 （3）稳健性分析和补充检验的回归结果均进一步表明了公允价值的使用显著地提高了会计信息的价值相关性;同时还得出了一个有意思的结论,即公允价值变动损益所带来的会计信息�

关 键 词： 公允价值 价值相关性 新会计准则 股东权益差异调节表

领　　域： [经济管理—会计学] [经济管理—国民经济]