导　　师： 刘良惠

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 广东财经大学

摘　　要： 研发是一国经济增长的源泉，是企业科技创新的重要途径，一方面可以在激烈的竞争压力中保持企业的长期发展;另一方面，可以通过R&D投入的蓄积形成企业自身的核心资源。因此学术界对企业R&D投入的相关问题，展开了积极的探索。本文在公布了《中国科技统计年鉴2011年》统计结果与《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》的现实背景下，以2010-2012年间547家中小板上市公司为例，以R&D投入与中小企业成长性、股权结构与中小企业成长性、股权结构对R&D投入与中小企业成长关系的调节作用这三者关系为主线，分别评述了国内外文献，并界定了以上三个变量的定义，以委托代理理论与技术创新理论为本文实证的依据，构建逻辑Logistic模型进行描述性统计、多重共线性分析、相关性分析及多元回归分析。本文通过因子分析法，将12个变量转化为4个因子并综合因子得分为GP，并以此作为被解释变量，R&D投入强度为解释变量，股权结构为调节变量，探讨了上述三者关系影响作用。实证结果发现：第一，R&D投入与中小企业成长性有显著正相关。R&D投入强度越高，越能促进中小企业的长期发展;第二，股权集中度与中小企业成长性正相关，股权集中度越高，将越有利于中小企业成长性的发展;第三，股权集中度正向调节R&D投入与中小企成长性的效应，而第二至第五大股东对第一大股东的股权制衡起着负向调节R&D投入与中小企业成长性的效应。最后，本文针对实证结果及中小企业成长性综合得分情况，从上述三者关系的角度提出了对应的三点政策建议。

关 键 词： 中小企业 投入 成长性 股权结构 调节效应

领　　域： [经济管理—企业管理] [经济管理—国民经济]