导　　师： 王艳

授予学位： 硕士

作　　者： (）;

机构地区： 深圳大学

摘　　要： 并购的历史可追溯到19世纪,资本市场发展到今天,全世界已经经历过五次大规模的企业并购浪潮,这直接推动了各个国家的产业结构调整和升级,企业选择合适的资产重组方案来加速企业自身发展和实现公司战略目标的需求越来越大。温氏集团作为非上市公司换股合并上市公司大华农进行整体上市,从整个农牧行业大环境来看,农牧企业的想要进一步发展,必须通过上市融资,利用资本市场的效率来扩大规模、提升经营效率。民营企业发展主要靠自身,初期为了效率最大化往往不讲究规范,因此在上市途中大多要经历一个改造、规范过程。温氏集团作为养殖业第一大企业迈向资本市场,这标志着畜牧养殖业的发展越来越需要依靠资本市场的运作。本次交易中,确定温氏集团与大华农公司的换股比例为1:0.8178,温氏集团食品有限公司溢价60%吸收合并大华农动物保健品股份有限公司实现整体上市,成为创业板首个通过换股吸收合并进行整体上市的案例。合并上市后存续公司称为温氏股份,直接进入资本市场。本文总体结构分为三个部分,第一章的绪论就是本课题的理论部分,对论文写作的研究背景和研究意义进行阐述,然后对相关研究理论和国内研究现状进行归纳整理,再次是提出本文的主要创新与不足。进入21世纪后,在市场的需求下,我国实行股权分置改革,股市的全流通时代开启,这为上市公司进行资产并购重组业务带来了符合市场规律的交易工具和定价机制,由于市场化的进一步加深,各种并购重组业务的活跃性和创新性得到了空前的提高。第二部分是案例部分,具体为第二章的案例介绍和第三章的案例分析,主要是针对于温氏集团合并大华农的案例进行分析;2015年11月初,温氏集团食品有限公司正式公布通过换股吸收合并旗下上市公司大华农动物保健品股份有

关 键 词： 整体上市 换股吸收合并 可比公司法 公司估值

领　　域： [] []