导　　师： 杨建辉

授予学位： 硕士

作　　者： (）;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 社会基本医疗保险基金作为广大参保人的“救命钱”、“养病钱”,正面临着人口老龄化、通货膨胀水平居高不下和基金尚无有效的保值增值手段等挑战,长期处于贬值状态,如何安全有效地管理社会基本医疗保险基金结余,实现其保值增值以保持长期支付能力,已成为摆在各级医保基金管理部门面前的重要课题。本文以B市职工基本医疗保险基金结余管理为研究对象,介绍了B市职工医保基金的收支及结余管理现状,指出了当前医疗保险基金结余管理观念保守、投资方式单一、贬值严重等问题。同时,运用往年收支数据预测未来20年B市职工医疗保险基金收支情况,得出2031年可能出现收不抵支、甚至2036年可能出现结余基金亏空的预测结果,进一步说明对职工医保基金结余进行管理,实现其保值增值的必要性。在此基础上,阐述了医疗保险基金多元化投资的政策依据,假定B市职工医疗保险基金结余投资在银行存款、股票、债券这三种资产上,运用马柯维茨的均值—方差理论,建立了B市职工基本医疗保险基金的投资组合模型,并利用相关数据进行实证分析,得出了不同收益水平下对应的不同投资组合方案,并结合医疗保险结余基金风险偏好,选择最优投资组合。同时,提出了拓宽社会医疗保险基金的投资渠道、将个人账户基金纳入统筹管理、建立监管体系、风险预警及绩效考核等基金结余管理建议,以不断提高医保基金保值增值的能力,应对未来可能出现的收不抵支风险。

关 键 词： 职工基本医疗保险 基金 保值增值 投资组合

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