导　　师： 陈远志

授予学位： 硕士

作　　者： (）;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 高等院校的发展建设需要多方力量的协助。高校教育基金会在支持学校的学生培养、学科建设、硬件设施改善等方面能够起到重要的作用,是对常规的财政拨款的有力补充。我国的高校基金会从上世纪90年代起步,截至2015年末全国已有51家高校基金会的净资产规模达到1亿元以上,整体发展成果喜人。但与此同时,我国高校基金会的现金管理及资产保值增值水平参差不齐,大型基金会通常可以凭借雄厚的资金实力开展高效多元化的投资活动,进一步扩大资产规模;而中小型基金会往往只能选择保守型的投资策略、甚至任由大量现金“睡”在银行活期账户中,两者在资金规模上的差距越来越大。如何从整体上提高高校教育基金会的投资管理效率,对于改善其资金运营质量、提升其财务支持高等教育建设的能力,有着重要的现实意义。本文以Z大学教育基金会为研究对象,借助已公开披露的各项工作报告、审计报告等资料,深入分析该基金会近两年的财务活动情况,并与其他高校基金会展开对比,探讨其投资管理实践中的可取之处。为了能够在不同基金会之间进行投资管理效率的横向比较,本文以净资产、投资资产、投资收益、货币资金、公益支出、捐赠收入等6个会计科目为基础,针对高校教育基金会的业务特征和财务特点,创设出“公益支出保障倍数”、“现金管理效率”、“投资主动性”、“投资收益率”、“投资活动贡献度”等五大类共10项分析指标,构建了一套全新的基金会投资管理效率指标分析体系。在此基础上借鉴杜邦分析法的思路,对样本基金会进行指标分解和数据对比,清晰地展现出各家基金会在投资管理工作中的优势和不足;并借助该指标分析体系对Z大基金会历年的投资管理表现进行纵向对比,探讨其中的可取之处。从而为同类型组织的财务�

关 键 词： 基金会 投资管理 资产配置 杜邦分析 账户分级

领　　域： []