导　　师： 夏明会;王冬梅

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 广州大学

摘　　要： 我国经济目前正处于“三期叠加”状态,即经济增长速度换挡期、经济结构调整阵痛期以及前期刺激政策消化期。在新常态经济运行下,经济转型和结构调整已然成为当下的主题词,由于我国传统行业增速放缓,新兴行业逐渐兴起,同时产能过剩、产业结构不合理的问题也日益突出,企业通过兼并收购的方式能够有效解决产能过剩矛盾,提高产业集中度,促进产业转型和现代化,逐步成为经济发展的重要选择,也是转变发展方式和调整经济结构的内生需求。近年来,政府部门先后出台了一系列的政策用以支持兼并收购,促进经济转型,并购市场的交易数量、交易金额、融资金额等飞速增长,基于此,本文以招商蛇口换股吸收合并招商地产实现整体上市为例,通过案例研究法、定性与定量相结合、宏观与微观相结合的办法多角度进行案例分析。本文首先从研究背景、研究意义、国内外研究现状入手,从并购内涵、并购方式、并购理论基础以及并购市场的基本概况进行理论知识的阐述,为下文的案例分析做好理论基础的铺垫工作;接着从案例并购背景、并购双方基本概况、并购方案、并购进程等角度对本文中招商蛇口并购招商地产并实现整体上市的并购案例进行介绍,为下文的案例分析部分做好前述工作及背景铺垫;本文的研究重点在于从并购的动因分析、合规性分析、合理性分析、财务指标分析、非财务指标分析等多角度对本次并购案例进行定量分析;最后,针对本文中的案例分析部分,从企业和市场两个角度提出建议与措施,以期为后续需并购的企业带来一定的启示作用。

关 键 词： 并购动因 整体上市 并购效应

领　　域： [] [] []