导　　师： 周四清

授予学位： 硕士

作　　者： (）;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： A股市场上市公司热衷于更改股票名称，投资者疯狂追求更名股票投资标的，更名事件引发的投机行为扰乱了A股市场正常秩序。为保护投资者利益，维护A股市场的健康运行，上海证券交易所（SSE）和深圳证券交易所（SZSE）分别在2016年9月30日与2016年11月3日相继发布股票更名事件监管指引。因此，本文通过搜集整理上市公司更名事件相关数据，利用定性分析和计量分析方法，研究更名事件的市场效应与监管的有效性。主要研究结论如下：　　第一，通过定性分析更名事件的更名动因，发现上市公司在更名期间股票价格波动幅度大，并存在正的收益率;第二，根据SSE和SZSE股票更名事件监管指引，提出了一系列合规性量化评价指标体系，分析上市公司更名事件的合规性，发现监管指引出台以后，A股市场上市公司更名事件的合规程度在提高，同时更名事件数量也在下降;第三，利用事件研究法对上市公司更名事件的市场效应进行了计量分析：一是根据更名事件合规性拆分实证，发现每个市场更名事件都存在显著的超额收益率与累计超额收益率，但合规更名事件与不合规更名事件的市场效应是存在差异的;二是对比监管指引出台前后更名事件的市场效应，得出其监管指引出台后的更名事件市场效应更偏向合规更名事件的市场效应，验证了监管的必要性与有效性。

关 键 词： 股票市场 上市公司 更名事件 行业监管

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