导　　师： 徐维军

授予学位： 硕士

作　　者： (）;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 本文以G证券公司经纪业务投资创业板股票的客户为研究对象,以创业板指数ETF为研究内容,研究创业板ETF投资策略的构建,并对策略构建进行应用验证,形成针对创业板ETF投资的“中长线优化策略”以及“短线加强策略”,为G证券公司创业板投资者提供参考借鉴。G证券公司以往投资策略及投研服务主要以股票选股为主,针对ETF的择时策略研究较少,本文研究有助于加强对G证券经纪业务客户的服务逻辑、并丰富该公司的财富管理及投资顾问服务模式。本文研究主要包括以下三个方面:第一,本文以G证券经纪业务投资创业板股票的客户为研究对象,通过对G证券经纪业务创业板客户的服务现状进行分析、发现服务过程中存在的关键问题,形成以创业板ETF作为创业板投资服务的补充方案。第二,本文选择创业板指数ETF作为研究内容,选取创业板ETF(159915)为工具。创业板指数(399006)由市值最大、成交最活跃的100家创业板上市企业股票组成,指数样本股中“九大战略新兴行业”权重占比高达七成、成长性突出,一定程度上解决了客户的选股问题。该指数在上市以来呈现了高波动特点且中长期趋势明显,为获得超额收益提供了可能性。第三、在创业板ETF投资策略的构建方面,本文主要采用移动平均线的技术分析方式,通过对均线组合构建、操作频率、仓位控制等方面进行重点考虑,形成两种应用在创业板ETF上的具体投资策略——“中长线优化策略”、“短线加强策略”。对G证券公司经纪业务客户在创业板ETF买卖决策信号、仓位控制、操作节点等方面形成了比较明确的策略模型参考。

关 键 词： 创业板指数 投资策略 移动平均线

领　　域： []