作　　者： ;

机构地区： 广东南华工商职业学院

出　　处： 《中国证券期货》 2009年第3X期26-30,共5页

摘　　要： 该文主要分析深圳A股和B股市场之间信息的联系,从均值变动来看,B股对内开放前,两市完全处于分割状态,B股市场开放后,两个市场间存在信息的单向流动。从方差的联系来看,无论B股向境内居民开放前还是之后,它们的条件方差之间存在双向的信息流动,同时,它们之间有显著的条件波动相关性,而且,B股开放后它们之间的条件波动相关性有了显著提高。

关 键 词： 迭代协整 协整检验 多元GARCH 市场分割 信息流动

分 类 号： [F832.51 F224]

领　　域： [] []