导　　师： 陈飞翔

学科专业： L0204

授予学位： 博士

作　　者： ;

机构地区： 同济大学经济与管理学院

摘　　要： 经济一体化是全球经济大趋势，外商直接投资(Foreign Direct Investment) 在世界经济发展和分工格局中的作用越来越重要。以跨国公司为代表的外商直接 投资主体不仅仅为东道国带来了更多的资金注入，而且也带来了更加先进的生产 技术和更加丰富的管理经验。对于东道国能从前者得到的好处一目了然，而对于 后者，东道国则更多的是关心外商直接投资能不能促进本土技术进步，带来进一 步提高本土企业劳动生产效率提高的技术转移效应。 工业已经成为中国经济增长的重要引擎和支柱，鉴于工业化是一个艰难的长 期过程，以工业化为目标的产业结构调整不仅目前是中国经济改革的重点，在以 后较长时间依然是经济发展的重要源泉。中国的工业基础较弱，并且工业发展长 期是以粗放的数量投入带动的增长方式，其边际增长空间已经非常狭小。受历史 和和现实的影响，单纯靠自主技术创新来提高工业质量不但缓慢而且成本较高， 利用外国直接投资的技术溢出效应无疑能够加速中国工业的技术进步。中国作为 仅次于美国的世界第二大外资引入国，外商直接投资始终是其引资的主要形式， 工业则一直是外商直接投资的主要存在领域。弄清楚外商直接投资在中国工业中 是否存在技术转移效应对中国经济发展是一个比较重要的研究课题。出于这些考 虑，本文以计量经济分析为主要手段对这一问题展开了多方位的探讨。 论文首先论证了课题研究的必要性和重要性。中国改革开放以来，外国直 接投资(FDI)的源源不断进入，一方面为中国经济注入了直接的资本投入，从 而在外延上为经济产出的增长予以有力保障；另一方面国外直接投资的进入方式 使得它能够为中国经济发展提供资金之外的国民福利增长，从内涵上为经济水平 的提高提供强劲动力。在改革开放的早期，前一个作用一直是中国经济理论关注 的重点，现在中国已经正式加入WTO，经济发展在全球化浪潮下渐渐从粗放的外 延式扩张向精细的内涵式增长过渡。技术转移无疑是FDI对中国经济发展提供内 涵式支持的最重要内容。 通过一定数量的相关文献分析可以发现，对外商直接投资能否为东道国带来 资金之外的好处问题上，只有及其个别的学者给与了否定的答案，大部分人则对 相关的好处进行了各式各样的论证说明。在简要分析了外商直接投资为中国经济 发展在工业总产值、固定资产投资、税收和对外贸易等方面所做出的一般经济贡 献的基础上，论文对课题研究的概念、范畴、方法等基本内容进行了界定，进而 对以劳动生产率作为评价外商直接投资技术转移效应的标准的合理性和技术可 能性进行了说明，然后从“两个剩余”的角度对外商直接投资带来技术转移效应 的可能性进行了理论推导，并给出了实证检验的计量经济模型框架。 在给定的计量经济模型框架内首先展开的是外商直接投资对中国工业总体 的技术转移效应检验。通过要素梯次进入的渐进模型分析方法，以外商直接投资 企业的人均固定资产投资、总资产贡献率、出口比重和研发费用支出等四个自变 量的梯次进入观察，最终得出了本文非常重要的基本结论：在中国工业中的外商 直接投资存在比较显著的技术转移效应。随后对这一效应的程度在给定的计量经 济框架内进行了度量。 工业内部不同行业间往往存在较大的技术差异，这使得有必要对外商直接投 资在不同技术含量的行业间的技术转移效应进行对比分析。经过实证检验我们可 以发现，不同技术含量的行业组中外商直接投资的技术转移效应的实现路径和具 体量化上存在很大差别，总的来说就是低技术含量行业中外商直接投资的技术转 移效应计量结果要优于高技术含量行业中外商直接投资的技术转移效应计量结 果。 外商直接投资在地区上的巨大差别在很大程度上也导致了其技术转移效应 的地区差异。在对东、中、西三个不同地区的一系列分别计量分析中发现，东部 地区的外商直接投资存在明显的技术转移效应，其中自变量外商投资企业的总资 产贡献率(OKPF)是东部地区线性回归模型组成立的决定性因素；中部地区的外 商直接投资虽然也存在一定的技术转移效应，但其程度要比东部地区微弱，其中 自变量外商投资企业出口占总出口比例(EXf/EX)在中部地区的模型拟合中起 到了至关重要的作用；经过分析我们发现西部地区的外商直接投资在既定的检验 条件下并不存在技术转移效应。 通过从资本输出方和东道国两个不同主体的分类，加以考虑电信业和金融 业相关因素的影响，可以初步归纳出不同经济要素在外商直接投资技术转移效应 实现中所起的作用。而分析之后认为其中东道国的人力资本要素不仅是外商直接 投资技术转移效应实现的前提，更决定其实现的程度。而外商直接投资企业(特 别是跨国公司)的研发投入对人力资本则具有一定的逆向锻造力，其研发投入是 其中的关键。想要进一步发挥外商直接投资的技术转移效应，就需要克服中国现 阶段人力资本方面存在的不足。 政策引导是有效利用外商直接投资加快其技术转移效应实现不可或缺的重 要外部条件。中国的政策在这些方面还存在很多问题，通过对相关政策的历史回 顾和总结，可以发现中国外商直接投资的政策问题主要是利用外商直接投资与依 赖外商直接投资的矛盾问题。结合实证分析结果，论文从尊重实证检验结果、调 整宏观经济政策导向、促进外商直接投资的同时对外商直接投资适当控制等几个 方面提出对现行政策面进行必要修正的建议，希望能够更加有效率地利用外商直 接投资，将引资的重点从资金引入数量向技术转移效应方面过渡。 关键词：外商直接投资 技术转移效应 中国工业 技术因素 地区差异 行业差异 经济要素

分 类 号： [F42]

领　　域： [经济管理]