导　　师： 劳平

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 期货市场作为中国市场经济的重要组成部分，在中国经济的发展中发挥着重要的作用。中国的期货市场作为国内衍生产品的主力，在套期保值、避险等方面发挥着不可替代的作用。目前中国沪深300股指期货已推出两年有余，针对股指期货推出初期寻找出理想的套利策略就显得极为重要。目前国外对期货价差套利方面的研究已经很多，但是由于期货市场本身的复杂性以及中国期货市场本身具有的特殊性，国外的研究结论未必适合中国期货市场，而且对于期货价差套利操作本身就是金融投资机构以及机构投资者的投资方法，一般很少公开讨论，所以对于期货套利方面的实证研究相对较少。正因为如此，本文将利用沪深300股指期货的相关数据，对成本套利模型和统计套利模型进行实证分析，采用理论研究与实证检验相结合的方法，运用了数理统计、金融计量以及统计软件与编程软件并得出比较结论。这些结论对于股指期货套利策略在金融理论上有意义，而且对于沪深300股指期货的实际应用也具有非常重要的价值。

关 键 词： 股指期货 期现套利策略 风险规避 投资行为

分 类 号： [F832.51]

领　　域： [经济管理]