导　　师： 申曙光

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 寿险公司的价值认定较其它行业困难，主要原因在于寿险业务的特殊性和负债的长期性以及整个业务体系价值估计的复杂性。目前国际上运用较多的是精算评估法，这种方法专业性强，评估结果对一般的利益相关者来说较难理解和接受。本文尝试将传统的财务评估法经过调整和拓展以运用于寿险公司的价值评估。考虑到寿险会计的特殊性，本文提出对寿险会计信息进行调整，在经过调整了的财务报表数据的基础上，将传统财务评估模型（账面价值乘数模型、净利润乘数模型、F-O模型、RIV模型）运用于寿险公司，并对RIV模型加以拓展，结合杜邦财务分析体系建立比率估价模型RIR，以便于更充分地利用会计信息。财务评估法的精确程度可能稍差，但理论体系比较成熟，需要的数据为投资者非常熟悉的利润、收益、净资产、现金流等，使用简单，易于理解。这种方法可以帮助投资者做出独立的判断，为寿险公司的价值管理提供参考，也可为监管部门以及寿险会计改革提供指导意见。由于中国寿险行业起步较晚，目前没有具有统计学意义的样本数据，规范性研究是本文主要的研究方法。

关 键 词： 寿险企业 价值评估 财务指标 信息质量

分 类 号： [F842.62 F842.3]

领　　域： [经济管理] [经济管理]