导　　师： 陈志英

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 2007年爆发的金融危机的影响逐步蔓延至全球各大经济体，引发了全球的经济大衰退，随之而来的全球各大投资银行因风险暴露导致破产倒闭的现象引起了学术界的高度关注。在世界经济全球化和金融化的大环境下，在面临宏观经济形势恶化的情况时，中国以银行业为代表的金融体系的稳定性成为监管当局关注的焦点之一。理论与实证研究均表明实体部门与金融部门日益紧密的联系使银行的信贷行为有较强的经济周期性，这种顺周期性能通过正、负两种反馈机制加剧实体经济和金融体系之间的失衡，放大金融体系的风险，最终爆发全球性的金融危机。<br>　　本文运用VAR模型进行实证研究，发现我国商业银行体系的信贷行为存在着明显的顺周期性特征，因此利用Wilson提出的Logit模型分别对我国商业银行整体和国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类商业银行的信用风险进行估计，发现名义GDP增长率、通货膨胀率、一年期流动资金贷款平均利率、房地产价格指数和汇率是影响我国商业银行信用风险的重要因素。<br>　　在名义GDP增长率大幅度下降和通货膨胀率快速攀升的情境下，银行体系的不良贷款率将显著上升，同时我国四类商业银行的信贷风险变动幅度存在显著的差别，说明各类商业银行的风险控制能力存在明显的差异。监管当局应建立动态逆周期宏观审慎监管框架，进一步完善银行体系稳定性的检测与预防体系。

关 键 词： 商业银行 信用风险 压力测试 经济周期性

分 类 号： [F832.33]

领　　域： [经济管理]