导　　师： 刘运国;黄晓霞

学科专业： L0201

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 我国资本市场建立以来，内幕交易便与之相伴而生，而且成为了资本市场的顽疾之一，屡禁不止。证监会仅在2011年前11个月便共获取内幕交易案件线索245件，立案调查案件82起，移送公安机关涉嫌犯罪案件16起。<br>　　本文主要采用案例分析的方法，选取了中山公用资产重组中发生的内幕交易作为研究对象，并在研究中结合事件研究的方法对案例中的事件影响进行了细致的分析。通过案例分析，以期保护投资者利益，寻找净化资本市场环境，促进资本市场健康发展的方法。本文首先对相关理论和文献作了细致的回顾和整理，结合我国资本市场的制度背景简要分析的情况下，本文对案例的背景作了详细的介绍，并对涉及的内幕交易的动机和内幕交易对股东价值的损害进行了系统的分析。<br>　　通过本文的研究，本文得出以下结论:(1)我国资本市场的制度本身存在一定的问题，监管机构也存在监管不到位的情况，对大部分的内幕交易案件的处理仍然以行政处罚为主;(2)证券中介机构也没有尽到应有的职责，并没有对上市公司做有效的尽职调查;(3)中小股东成为内幕交易最大的受害者，由于我国法律也没能全面的保障股民的合法权益，中小股东难以利用法律为武器去捍卫自己的合法权益;(4)上市公司的信息披露制度也存在着一定的问题。<br>　　通过对本文的研究，本文提出以下的政策建议:(1)我国应当加强内幕交易相关的立法，加大内幕交易的惩罚力度;(2)扩大对内幕交易案件的追责范围;(3)追究内幕交易案件的民事赔偿责任;(4)加强对证券中介机构的监督并依法对其追究相关的法律责任;(5)完善信息披露制度，提高上市公司信息披露的透明度。<br>　　通过本文的案例研究，能够成为内幕交易实证研究的案例补充，本文也提出了关于内幕交易案例分析的思路，以期对后续相关研究带来启发。同时本文也对我国的内幕交易、资产重组等方面的管理提出了一些政策性建议。

关 键 词： 资本市场 资产重组 内幕交易 股东价值 战略管理

分 类 号： [F832.5]

领　　域： [经济管理]