导　　师： 韩彪

学科专业： B0202

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 深圳大学

摘　　要： 信用风险不仅包括债务人违约而导致损失的风险，还包括债务人信用质量变动致使其债务的市场价值变动而导致损失的风险。传统的信用风险度量和管理方法由于金融市场的改变以及自身的种种缺陷，已越来越不能满足人们的需要。自上世纪90年代以来，西方若干商业银行和研究机构开始探索运用现代金融理论、数学工具来定量评估和管理信用风险，相继推出了一系列现代信用风险量化模型:如CreditMetrics模型、KMV模型等。<br>　　本文以CreditMetrics模型为研究对象，共分为六章。<br>　　第一章首先阐述了现代信用风险的基本概念以及近年来不断扩张的原因。在此基础上，笔者对信用风险度量管理的研究现状，发展原因进行了分析，并对传统方法和现代模型作了比较。最后说明在金融全球化中，我国商业银行加强和完善信用风险度量和管理的必要性。<br>　　第二、三、四章是对CreditMetrics模型的详尽分析。其中第二章分析了信用等级迁移概率、信用质量相关系数、联合信用等级迁移概率、违约回收率等CreditMetrics模型的几个重要参数。第三章论述了CreditMetrics模型的理论基础、框架结构和计算方法，并对用于计算多项信用资产信用风险的蒙特卡罗模拟算法进行了改进。第四章则对CreditMetrics模型进行了较为全面的评价。<br>　　第五章是CreditMetrics模型的实证研究，旨在分析模型在我国商业银行中应用的可行性，以及解决模型在实际应用中所涉及到的计算问题。<br>　　第六章首先分析了目前我国商业银行信用风险度量管理的现状。其次说明由于金融市场条件等原因，我国商业银行在应用诸如CreditMetrics等现代信用风险度量模型存在的困难。最后，文章结合CreditMetrics模型的特性，对我国商业银行在信用风险度量和管理

关 键 词： 商业银行 信用质量 市场价值 风险控制

领　　域： [经济管理]