导　　师： 吕随启

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 北京大学

摘　　要： 住房抵押贷款是我国金融发展中一项成功的金融创新。几年间住房抵押贷款迅速发展，其规模已超过商业银行贷款规模的10％。作为一项全新业务，住房抵押贷款的潜在风险不容忽视，银行对其认识不足，缺少系统的理论指导，管理风险的手段也比较原始。实践的发展对住房抵押贷款的研究提出了新的要求。本文通过对个人住房抵押贷款操作和风险管理理论的回顾，借鉴发达国家的经验和教训，同时结合作者的实际操作经验和市场调查分析，在梳理我国住房抵押贷款的发展历程的基础上，提出了住房抵押贷款的发展和风险管理的政策建议。<br>　　本文由四部分组成，首先介绍了抵押贷款基本概念与原理，对住房抵押贷款的违约行为建立了数学模型进行分析，为以下的分析进行理论准备;第二部分通过美国与日本住房抵押贷款发展两次危机揭示住房抵押贷款的风险，形成对住房抵押贷款风险的总体概念，然后结合我国的发展模式，详细分析其间存在的各种风险及表现形式;第三部分论述国外住房抵押贷款的模式及其对我国的借鉴意义;最后运用商业银行的管理理论，重点介绍了住房抵押贷款证券化这一方法，提出我国住房抵押贷款风险管理的政策建议。<br>　　通过研究与分析，本文的核心结论认为:住房抵押贷款从长期来看蕴含着巨大的风险;为降低风险，需要构建全新的住房抵押贷款体系，即在贷款中，改变目前的房地产开发商导向，建立以借款人信用为核心的贷款决策与风险管理体系;而住房抵押贷款证券化能从根本上化解和分散风险，需要尽快建立这种制度。

关 键 词： 住房抵押贷款 风险管理 理性违约 政策调整

分 类 号： [F832.45]

领　　域： [经济管理]