导　　师： 曾东红

学科专业： C06

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 中国证券市场20年的发展历程让我们看到，一个健康的证券市场对中国经济发展具有强大的推动作用。股票市场作为证券市场最重要的组成部分[1]，它的健康、稳定发展一直受到社会各界的高度关注。国外的发展经验告诉我们，促进股票市场的健康发展，必须加强监管。我国于1998年12月颁布了《证券法》，正式以基本法的形式确立了集中型的监管体制，强化了政府对证券市场的监管。在发展初期，政府的权威性和强制性确实保障了证券市场的稳定、健康发展，然而，随着股票市场的发展壮大，政府监管的高成本、低效率等问题逐渐暴露出来。实践表明，中国证券市场的良性发展需要一个强大的监管体系做支撑，而这个监管体系应该以自律组织监管为主导，以政府监管为保障，充分发挥证券中介、服务机构和社会力量的辅助推动作用。只有统筹各种监管监督力量，充分发挥各方的比较优势，才能形成监管合力，达到监管目的。<br>　　本文的研究方法采用系统研究方法，全文的思路是分三章提出问题、分析问题、解决问题。每章分两节，从整体和部分两角度着手进行论述。提出在现有监管体制框架下，各监管主体应该合理分工，充分发挥各自的比较优势，同时注重沟通与交流。<br>　　本文的创新之处有两点，第一，针对现阶段证券交易所的处罚威慑力非常低下，投资者对违规行为不敏感，违法行为屡禁不止的问题，提出可以通过在上市公司交易代码前加上处罚标识，对投资者进行投资警示;第二，针对有学者提出引进保险机构切断证券中介、服务机构与上市公司之间的利益链的问题，较为具体地提出借鉴车险现有的强制险和商业险等险种设计，要求上市公司在保险机构为投资者投“投资者风险强制险”，有条件的上市公

关 键 词： 证券法 股票市场 监管体制 立法完善

领　　域： [政治法律] [政治法律]