中文会议： 第十二届中国管理科学学术年会论文集

会议日期： 2010-11-05

会议地点： 中国北京

出版方 ： 中国优选法统筹法与经济数学研究会、中国科学院科技政策与管理科学研究所、《中国管理科学》编辑部

作　　者： ; ;

机构地区： 中山大学岭南学院

出　　处： 《第十二届中国管理科学学术年会》

摘　　要： 本文采用Lagrange对偶方法研究了多阶段均值-方差投资组合选择问题,首先利用Lagrange对偶定理把原均值-方差模型转化为一个含有Lagrange乘子参数但满足可分性的多阶段最优控制问题,从而可以采用动态规划方法进行求解,并求解出相应基本方程的解析解,进而求解出多阶段均值-方差模型的有效策略及有效边界的解析表达式,最后证明了多阶段均值-方差模型的两基金分离定理。

关 键 词： 多阶段均值 方差模型 对偶定理 动态规划 多阶段最优控制问题 两基金分离定理

分 类 号： [F830.59]

领　　域： [经济管理]