导　　师： 罗其安;黄宁清

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 流动性风险对金融机构的生存与发展影响重大,同时由于其出现频率较低、影响较大的特点,若仅以正常经营为情景进行流动性风险管理,当出现系统性流动性危机时,金融机构将面临极其严峻的考验。将具有事前防控作用的压力测试应用于流动性风险管理工作当中,能考察金融机构在假定极端风险事件冲击下的流动性状况,有效预测流动性风险,从而提早做出应对措施。证券行业是金融系统的重要组成部分,但当前理论界对流动性风险压力测试的相关研究普遍集中在商业银行范畴,缺乏针对证券行业的研究,因此本文以A证券公司为例,基于压力测试对证券公司流动性风险管理问题进行探讨。本文首先介绍了A证券公司的流动性风险管理现状;进而,本文选择巴塞尔协议III提出的流动性覆盖率与净稳定资金率指标,为A证券公司建立了压力测试模型,评估A证券公司在特定极端冲击事件下的流动性状况,压力测试结果表明A证券公司短期内存在现金流缺口,且部分杠杆经营业务依赖单一融资渠道,仍存在流动性风险隐患;随后,本文总结了A证券公司流动性风险管理工作中在组织架构与岗位设置、制度与应急机制建立、流动性风险管理方法与技术以及相关信息系统建设方面的不足之处;最后根据A证券公司的流动性风险管理存在的问题及压力测试的结果给出相应的改进建议。

关 键 词： 流动性风险 压力测试 证券公司 流动性覆盖率 净稳定资金率

分 类 号： [F832.51]

领　　域： [经济管理]