导　　师： 姜虹

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 中国股市建立至今,已经在国民经济的持续增长中占据了不可忽略的重要地位。但中国上市公司违法违规事件的发生层出不穷,其中不少事件牵涉到审计师的审计失败与审计合谋问题,致使广大中小投资者的合法权益蒙受巨大损失,并阻碍证券市场优化资源配置功能的有效发挥。审计定价是审计师审计机制在具体运行过程中的重要一环,是连接上市公司与审计师的经济纽带,因此在审计学术和实务研究中有着重要的地位。除了针对审计定价影响因素的传统研究外,近期不少学者开始深入研究某一特定因素(例如,盈余管理、审计师变更)与审计定价的关联关系,但考察证券市场监管信号(处罚公告)与审计定价之间关联关系的研究尚不多见。为此,本研究试图从博弈论角度分析存在特定监管信号条件下,监管强度与审计服务定价对上市公司代理人与审计师的最优策略选择的影响,并运用大样本数据实证考察违规受处罚公司的审计定价特征以及该特征是否反映审计合谋。本研究选取2003—2008年因违法违规受到监管部门处罚的上市公司为研究对象。首先构建上市公司代理人舞弊与审计师合谋的不完全信息动态博弈模型,根据博弈分析的结果分两个步骤展开实证研究：第一步研究舞弊上市公司的审计定价特征；第二步在获知舞弊上市公司的审计定价特征基础上,研究该特征是否反映审计合谋。通过理论分析与实证研究,得到以下有益结论：理论上来说,上市公司代理人舞弊与审计师合谋的最优策略选择是依赖于推断和各支付参数的,审计定价越高,发生合谋舞弊的可能性越大,监管力度越大,发生合谋的可能性越小；而当加大监管力度的同时提高审计定价,则发生合谋舞弊的可能性大小取决于审计定价与监管力度变动对博弈双方的影响程度的大小差异。实证结果表明,审计定价对处罚信号具有显著反应,受处罚后审计定价显著升高,受处罚公司审计定价显著高于未受处罚公司审计定价；进一步地,无论从审计意见改善角度,还是从审计师变更角度,高审计定价都不反映上市公司与审计师合谋舞弊。

关 键 词： 差量审计定价 违法违规 处罚公告 博弈论 审计合谋

分 类 号： [F239.0 F832.51]

领　　域： [经济管理] [经济管理] [经济管理]