中文会议： 2012年全国经济管理类博士后学术论坛论文集

会议日期： 2012-11-09

会议地点： 广州

主办单位： 全国博士后管理委员会,中国博士后科学基金会,暨南大学

作　　者： ; ; ;

机构地区： 华南理工大学工商管理学院

出　　处： 《2012年全国经济管理类博士后学术论坛》

摘　　要： 对恒生指数收益率进行自相关和条件异方差分析，剥离出平稳独立同分布的历史滤波噪音序列。假设噪音服从正态，及两类纯跳跃列维过程一调和稳态(CTS)、速降调和稳态(RDTS)，以建立风险中性条件LEVY-GARCH模型进行期权定价。研究结果表明：噪音序列呈现尖峰有偏和肥尾的非高斯特征；调和稳态拟合与定价能力较正态好；资产价格存在跳跃速降趋势；布朗运动低估了金融市场震荡程度；速降调和稳态过程定价能力更加稳健。

关 键 词： 无穷纯跳跃列维过程 调和稳态 速降调和稳态 期权定价

分 类 号： [ZZ]

领　　域： [文化科学]