中文会议： 2007全国管理科学与工程博士生学术论坛论文集

会议日期： 2007-08-21

会议地点： 上海

主办单位： 国务院学位办,中国机械工程学会,中国自动化学会,中国管理科学学会

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学工商管理学院

出　　处： 《2007全国管理科学与工程博士生学术论坛》

摘　　要： 基于分形布朗运动，通过构建合理的证券组合和采用求解偏微分方程的方法，推导出分形布朗运动下带交易费用的期权定价公式。利用权证定价原理对稀释效用做出调整后，就可以得到分形布朗运动下带交易费用的权证定价公式。文章的后部分选取国内长电权证进行实证分析，通过比较不同定价模型的结果说明中国权证市场分形特性与本文提出定价模型的合理性。

关 键 词： 分形布朗运动 交易费用 权证定价 股本权证 偏微分方程 期权定价

分 类 号： [F]

领　　域： [经济管理]