中文会议： 中国数量经济学会2005年年会论文集

会议日期： 2005-06-04

会议地点： 南京

主办单位： 中国数量经济学会

作　　者： ; ;

机构地区： 吉林大学

出　　处： 《中国数量经济学会2005年年会》

摘　　要： 使用体现股票市场历史风险的无条件波动性指标,在描述风险特征时缺乏及时反应市场变化的灵敏性,也难以准确地描述处于市场和体制变迁地程中的投资和风险行为。为此,大量市场风险研究开始关注市场收益率变化的条件波动性,并利用条件方差描述和度量股票市场的风险特征。在文本的实证分析中,在GRCH模型中引入条件波动性的区制转移性质,通过估计区制状态和区制转移概率,描述和分析我国股票市场收益率条件波动的动态特征,以期认识我国股票市场发展过程中的价格和风险变化途径。

关 键 词： 股票市场 市场收益率 投资风险 条件波动性

分 类 号： [F8]

领　　域： [经济管理]