中文会议: 中国数量经济学会2006年会论文集
会议日期: 2006-05-12
会议地点: 杭州
主办单位: 中国数量经济学会
机构地区: 华中科技大学经济学院
出 处: 《中国数量经济学会2006年会》
摘 要: 本文在Rozeff、Zaman(1988),Esther 、Alberto(2002)等提出的检验内幕交易超额收益的控制证券模型和CARCH市场模型的基础上,提出了完全修正模型。对中国证券市场内幕交易股票进行实证分析的结果表明完全修正模型具有无论从理论和实践中均具有最高的敏感性和准确性。在中国证券市场上,内幕交易效应集中在内幕交易后的二个月内,内幕交易者和跟风者均可以获得超额收益。
关 键 词: 内幕交易 超额收益 证券模型 市场模型 证券市场
分 类 号: [F8]
领 域: [经济管理]