中文会议： 第五届中国管理科学与工程论坛论文集

会议日期： 2007-11-01

会议地点： 广州

主办单位： 华南理工大学

作　　者： ; ;

机构地区： 华南理工大学经济与贸易学院

出　　处： 《第五届中国管理科学与工程论坛》

摘　　要： 证券市场的羊群行为现象一直是证券市场研究的一个重要课题,本文运用CSAD法,即通过检验个股截面收益率的绝对偏差(CSAD)与市场收益率的非线性关系,并结合ARCH模型,来判断是否存在羊群效应,并对我国沪深两市的B股市场进行了实证分析,结果表明我国B股市场存在一定程度的羊群效应。

关 键 词： 羊群效应 股市场 羊群行为 收益率 模型 法

分 类 号： [F8]

领　　域： [经济管理]