中文会议： 中国金融学会第八届优秀论文评选获奖论文集

作　　者： ; ;

机构地区： 华南理工大学经济与贸易学院金融工程研究中心

摘　　要： 利率的期限结构是金融学具有挑战性的理论。本文开拓性地建立了我国同业拆借市场利率期限结构模型,发现我国同业拆借市场不同期限结构利率的内部特征。通过实证分析,发现期限结构中的套利模型适合我国同业拆借市场利率,而且对不同种类的利率期限结构,模型的参数和拟合性都不同。同业拆借利率期限结构的漂移项部分存在不对称性,即当利率往下走低与往上走高时,恢复到利率长期平均水准的力量是不一样的。实证研究结果还表明,我国

分 类 号： [F822 F224]

领　　域： [经济管理] [经济管理]