导　　师： 李元

学科专业： 070103

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 广州大学

摘　　要： 本文研究的是风险度量问题，我们用经验似然方法来研究对FC-GARCH-M模型参数置信区间的相关问题，在一定的条件下，我们证明了构造出的统计量是渐近服从卡方分布. 最后通过截面似然的思想得出了其系数δ的置信区间，通过模拟验证表明结果是良好的. 首先在文中的绪论部分简单介绍了ARCH簇模型以及经验似然的发展情况. 在第二章中，对部分典型的ARCH模型进行了介绍，并给出了传统的经验似然置信区间的构造方法. 在第三章中，具体介绍了本文我们研究的GARCH-M模型，以及经验似然的构造过程.首先得出了GARCH-M模型的的经验似然定理，然后根据实际情况，提出截面似然的思想来构造其中δ的经验方法. 在第四章中，对所提出的模型和经验似然方法做了一些数值模拟，发现所得到的覆盖率是令人满意的. 在第五章中，对得到的相关的定理进行了证明. This paper deals with the metric of risk aversion, and test statistics of GARCH-M model are constructed by the empirical likelihood method. Under mild conditions,for regular GARCH-M model, asymptotic chi-square distributions of test statistics areobtained. And then the confidence interval of the beta is also obtained through profilelikelihood. Simulations show that the empirical likelihood method behaves well. To begin with, in the exordium, we introduce the concepts of individual riskaversion and the situations of empirical likelihood’s development. Chapter2introduces the classic ARCH model, and gives the process of the tra-ditional empirical likelihood. The subsequent chapter3illustrates the GARCH-M model and discusses theprocess of the empirical likelihood. And we also implement the empirical likelihoodtheorem of the GARCH-M model. Then we get the confidence interval of the betathrough profile likelihood. Chapter4presents some simulations for the proposed model with the method ofempirical likelihood. And the results of the coverage rate perform well. Chapter5offers the detailed proof of the proposed theorems.

关 键 词： 风险厌恶 经验似然 模型 截面似然

分 类 号： [O211.67]

领　　域： [理学] [理学]