导　　师： 李荣林

授予学位： 博士

作　　者： ;

机构地区： 南开大学

摘　　要： 国际贸易和国际投资对发展中国家的经济增长有重要的推动作用。“贸易是经济增长的引擎”和“跨国公司是经济增长的发动机”的观点，充分反映了人们对国际贸易和国际投资作用的肯定。无论是国际贸易理论还是国际投资理论，无论是理论研究还是实证研究，对国际直接投资和国际贸易的关系都出现两种基本观点：国际直接投资促进了国际贸易的发展，或者国际直接投资替代了国际贸易。然而国际直接投资与国际贸易的关系为什么既有替代又有互补?从实证的角度分析，国际直接投资对贸易的替代效应和互补效应以哪种效应为主?这些问题都需要对现有理论研究和实证研究成果进行归纳和总结。 20世纪80年代初中国实行“对外开放”经济发展战略以后，外资流入和对外贸易一直保持了较高的增长速度。中国连续多年都是吸引外商直接投资最多的发展中国家，货物贸易在世界上的排名也由1992年的第11位上升至2005年的第3位。随着对外贸易的迅猛发展，中国对外贸易面临出口价格下降、国内资源短缺、贸易摩擦加剧等一些新矛盾和新问题。这些问题的出现不单纯是贸易领域的问题，与外商直接投资也密切相关。研究国际直接投资与对外贸易的关系，有助于我们从国际直接投资的角度分析并解决中国对外贸易发展过程中所出现的问题。因此，我选择“外商直接投资与中国对外贸易的关系研究"作为博士论文题目，主要目的是验证外商直接投资与中国对外贸易的关系，说明外商直接投资对中国贸易的影响，并在实证研究基础上论证中国外资和外贸发展战略选择。 对贸易和投资关系的研究有两个角度：投资国角度和东道国角度。目前多数研究是投资国角度的研究，从东道国角度出发研究外商直接投资对东道国对外贸易影响的文章较少。实际上，由于东道国的经济和非经济因素对投资贸易关系的影响，外商直接投资与东道国对外贸易的关系在不同国家和不同时期有所不同。从东道国角度分析投资和贸易关系的意义体现在以下几个方面：第一，如果外商直接投资与对外贸易是替代关系，外商直接投资的增加就会减弱贸易对经济增长的推动；如果两者是互补关系，外商直接投资就能够通过贸易渠道增强对经济增长的推动力。第二，对投资和贸易关系的研究有助于消除东道国外资政策和外贸政策相互冲突的状况，有助于制定贸易投资一体化的经济政策。 考虑到中国是全球排名第二的东道国，但对外直接投资规模较小，因此从东道国角度研究投资与贸易的关系对中国而言更有意义。本文采用规范研究和实证研究相结合的研究方法，对国外现有理论研究和实证研究成果进行归纳，说明出现“替代论”和“互补论”两种截然相反结论的主要原因，分析外商直接投资与中国对外贸易的关系，指出出口导向型外贸发展模式和贸易促进型外商直接投资的局限性，探讨世界经济新格局下我国外贸和外资发展战略的改革方向。 论文研究主要得到以下结论： 第一，贸易理论和投资理论对投资和贸易关系的研究之所以出现替代或互补这两种截然相反的结论，其原因与替代或互补的定义有关。就替代或互补的“数量定义”而言，替代是指投资国对外直接投资减少了该类产品出口，互补是指投资国对外直接投资增加了投资国资本品货物出口及东道国该类产品的出口，这是同一事物的两个方面，笔者认为两者并不矛盾。但是由于模型假设不同，要素禀赋论和李嘉图模型对要素流动(投资)和商品流动(贸易)在构建生产可能性曲线中的作用有不同认识，因此就替代或互补的“价格均等化定义”而言，要素禀赋论和李嘉图模型分别得出要素流动与商品流动是“替代的”和“互补的”的结论。此外，在国际直接投资理论中投资与贸易的关系被用来说明投资和出口作为企业国际化经营方式是否并存，国际生产折衷论和国际投资战略论持不同观点，因此也出现替代或互补这两种截然相反的结论。在投资与贸易关系的实证研究方面，不同研究所使用的数据类型不同，所研究的国家不同，所研究的历史时期不同，因此分别支持投资替代贸易或投资与贸易互补。 第二，笔者对外商直接投资与中国对外贸易的经验分析证明，外商直接投资和中国对外贸易的相关性体现在——外商直接投资和对外贸易同步增长；外资企业加工贸易的发展改变了中国对外贸易方式；外商直接投资推动了中国进出口商品结构优化。 第三，根据对各国对华直接投资类型的分析，笔者发现以香港和日本为代表的亚洲国家/地区将中国大陆作为加工基地和出口基地，属于出口平台型投资；以美国和欧盟为代表的欧美发达国家/地区更关注中国国内市场，属于市场寻求型投资。由于亚洲是中国外商直接投资主要来源地，投资又多进入中国具有比较优势的劳动密集型产业，所以与欧美投资相比，亚洲投资对中国对外贸易的影响更大。这种影响反映在进口来源地、出口市场、地区性贸易差额转变及国际贸易摩擦等多个方面。 第四，本文采用国际上对双边贸易进行分析时常用的引力模型，对20世纪80年代初以来外商直接投资和中国对外贸易总量的关系进行实证分析。回归结果验证了现有实证分析的基本结论，即外商直接投资与中国对外贸易是互补的。 第五，鉴于现有外商直接投资与中国贸易量的实证分析仅限于一般层次，本文进一步对投资与贸易的关系作出深入分析，分析投资与贸易关系的时期特征和国别特征。我们将1984-2004．年这21年以1992和1999年为界划分为三个阶段，发现投资与贸易的关系发生了动态变化，1992年以前投资对贸易的促进作用非常明显，1992-1998年间投资对贸易的促进作用迅速减弱，1999年后进一步降低。考虑到各国对华投资与双边贸易的关系有所不同，我们采用变系数模型对14个主要投资国/地区的对华投资与双边贸易的关系进行分析，发现日本、美国、韩国等6个国家/地区的对华投资促进了双边贸易，其余国家/地区的对华投资替代了双边贸易，而且在上述三个阶段内各国对华投资与贸易关系都有所变化。 为了解决中国对外贸易发展过程中出现的矛盾和问题，笔者认为我国必须对出口导向型外贸发展战略进行调整，外贸发展战略重点应该由追求数量增长向追求效益增加转变。同时通过实行战略性贸易政策，推进比较优势由劳动密集型产品向资本密集型和技术密集型产品转换。由于外商直接投资是中国出口的中坚力量，对外贸风险的增加有直接或间接的影响，所以在外资政策方面应该注重外商直接投资对我国出口结构和产业结构升级的贡献，并通过对外直接投资解决我国经济发展过程中面临的资源紧缺和贸易摩擦问题。 在我国对外开放进入新的历史阶段的关键时刻，深入研究外商直接投资与对外贸易的关系有助于解决中国对外贸易出现的问题，对促进我国对外开放水平的进一步提升有重要的理论和现实意义。

关 键 词： 外商直接投资 对外贸易 引力模型 投资国 东道国

分 类 号： [F752.7]

领　　域： [经济管理] [经济管理]