导　　师： 李映照

学科专业： L0201

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 近年来，上市公司中不断发生的会计造假案件引起了各方的普遍关注。由于会计造假的对象通常是会计收益信息，而会计收益信息与公司治理有着密切的联系，完善的公司治理对提高会计收益信息的质量发挥着重要的作用。作为公司治理内核的所有权结构和董事会制度主导了公司的一切经营行为。会计行为作为一种主要的经营行为，更是受到公司治理内核的控制。公司治理内核的完善与否制约着上市公司会计收益信息的质量。国内学者自九十年代中后期才开始对公司治理与会计收益信息质量进行共同研究，且大部分研究采用了规范分析的方法，实证研究的成果不多。因此，本文试图在引入收益透明度概念和指标体系的基础上，对公司治理内核对收益透明度的影响关系进行系统的规范分析和实证研究，提供在中国证券市场下公司治理对会计收益信息质量影响的研究证据。此外，希望所引入的收益透明度指标能为报表使用者特别是广大股东提供决策分析的新依据。 本文首先阐述公司治理内核与收益透明度相关概念的涵义，以新制度经济学的相关理论为基础对两者的关系进行理论分析。然后深入分析我国上市公司治理内核和收益透明度的现状，从规范分析的角度探讨了上市公司治理内核存在的缺陷对收益透明度的影响。接着，以我国深沪两市801家上市公司2001～2002年的数据为样本，分别从股权结构和董事会特征两个方面，运用线性回归方程对公司治理内核对收益透明度的影响作用进行实证研究。研究结果表明：在股权结构方面，国有股比例越高，法人股比例越低，流通股比例越低，股权集中度越高，股权制衡失效时，公司的收益透明度就越低；而在董事会特征方面，董事长与总经理两职合一，独立董事在董事会中的所占的比例越低，董事会规模越大，召开董事会会议的次数越少，持有公司股份的董事人数越少，公司的收益透明度就越低。 综观全文的研究成果，本文提出以下政策性建议：(1)坚持推进股权分置改革，提高流通股比重将有利于上市公司的健康发展。(2)支持委托代理理论的观点，认为上市公司内应实行董事长与总经理两职分离。现代管理理论认为两职分离会产生信息和沟通成本的观点，可以通过引入ceo制度来改善。(3)独立董事的积极作用正逐步得到体现，应该完善独立董事的选拔机制以及激励机制，让独立董事制度发挥更大的作用。

关 键 词： 公司治理内核 收益透明度 收益信息质量 股权结构 董事会特征

分 类 号： [F275]

领　　域： [经济管理] [经济管理]