导　　师： 韩兆洲

学科专业： B0209

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 本文在博弈论与统计学理论知识的基础上，建立在信息不对称视角下的银企贷前信号传递模型与贷后声誉模型，分析有限次与无限次重复博弈，并作动态模拟。在贷前申请阶段，以企业申报信用水平为传递信号，银行根据信号对企业类型进行修正，理论分析银企占优策略，得到博弈分离均衡、混同均衡、准分离均衡。当市场足够健康时，银行加大监管力度将导致企业适度减少粉饰甚至退出市场，银行获得显性与隐性收益。在贷后还款阶段，当银行投入监管成本达到一定水平时，银行效益最优，企业的粉饰能力与资信水平成正比，银行加大监管力度对“坏”企业正向激励程度较大。在无限次重复博弈中，贴现因子主导均衡结果，有可能实现冷酷战略均衡或纳什均衡；在有限次重复博弈中，最优战略与博弈次数相关，理性企业更愿意与银行建立长期合作关系，致力于建立良好信贷形象，突发事件亦影响银行最优决策。最后，运用Matlab软件进行贷前与贷后两阶段动态模拟，随机模拟1000家不同资信水平的企业样本，进入贷前博弈系统，贷前模拟显示，“好”企业粉饰程度比“坏”企业低；且银行监管力度、信贷门槛、信贷规模等决策变量对企业期望收益的影响程度与资信水平成反比。企业审批进入贷后系统，当最低还款比重为0.7707时，银行获得单位最优支付0.041，粉饰企业仅存7家。模拟分析与理论相结合，为银企信贷主体提供有力的决策建议。

关 键 词： 信贷风险 信号传递博弈 声誉模型 重复博弈 动态模拟

分 类 号： [F224.32;F832.33]

领　　域： [经济管理]