导　　师： 王满仓

学科专业： L0201

授予学位： 博士

作　　者： ;

机构地区： 西北大学

摘　　要： 本文致力于为中国近代以来的长期经济增长轨迹建立一个逻辑自洽的理论分析框架。我们认为：由于忽略了经济和制度环境的不断动态演变,使得既有理论在解释近代以来的长期经济增长轨迹存在着局限性,并在回答下述问题方面显得力不从心：近代经济增长停滞的原因是什么?如果国有企业的效率是低效的,那么近代以来的工业化任务为什么是由国有企业,而不是民营企业来完成(赶超战略的合理性)?既然赶超战略是合理的,那又是什么变化导致了赶超战略的不可持续性和进一步的改革,即：发展战略转变的内生机制?为了回答上述问题,本文首先从微观和宏观两个视角证明了国有企业的动态效率,并进一步从发展战略、产权结构和最优政府行为三个方面对近代以来的长期经济增长轨迹进行了解读。本文发现：(1)在改制后,国有企业的绩效已经有了大幅度的提高,且与非国有企业绩效的差异已经不再明显。除此之外,我们还探讨了市场化水平和不同所有制企业绩效进行了探讨。我们认为,当市场化水平较低时,其将导致不同所有制企业生产率差异的扩大；反之,其会导致不同所有制企业生产率差异的缩小。(2)国有企业的低效率需要以市场的高效率为前提。在信息不完全的前提下,本文从“生产风险”和“交易风险”两个方面对Yang and Ng(1995)的企业交易效率演进模型进行了扩展,并证明出国有企业低效率的临界交易效率条件：当交易效率较低时,生产风险成本较高,那么国有企业的产权安排将因为有利于节约生产风险成本而促进经济增长；反之,交易风险成本较高,于是民营企业将因为有利于节约交易风险成本而促进经济增长。(3)鉴于现实经济中广泛存在的金融约束和所有制歧视,本文重新从“生产风险”和“交易风险”两个方面对Yang(1999)进行了扩展。我们认为,金融深化和产权改革之所以能促进经济增长,其得益于不断推进的市场化改革和日益完善的资源配给制度。当市场缺失或失灵,生产风险成为效率损失的主要来源时,金融抑制和传统产权结构仍然有助于弥补私人投资不足,并实现次优的经济增长。(4)近代以来的长期经济增长轨迹是一个完整的不可分割的整体。基于上述认识,本文利用“外部性”对国有企业的“增长拖累”模型进行了扩展,并进一步从发展战略、产权结构和最优政府行为三个方面进行解读。结果发现,近代(1840-1949)的“增长停滞”可以归因于错误的发展战略、低效的产权结构和政府的机会主义,建国前30年(1949-1978)的有限增长归因于赶超战略、国有企业和政府的有效补贴,建国后30年(1978-至今)的快速增长归因于比较优势战略、民营企业和中性政府,而发展战略转变的内生机制则在于弥补外部性超过了“软预算约束”和由此产生的“道德风险”成本。(5)鉴于知识产权保护和在此基础上的创新对于跨越“中等收入陷阱”中的重要性,本文对Sun and Lio(1996)的内生投资品种类数分工模型进行了拓展,通过剩余索取权的变化探讨了知识产权保护水平与长期经济增长之间的非线性关系。我们认为：在交易效率较低,分工经济尚未充分展开的经济发展早期阶段,投资品的生产远离世界技术前沿,那么有利于“模仿创新”投资品生产的模糊知识产权保护将实现一定的经济增长；但随着交易效率的演进和分工经济的充分展开,投资品的生产将逐渐接近世界技术前沿并进一步导致“模仿创新”促进经济增长的作用逐渐下降。如果没有知识产权保护水平的改进,传统的经济增长模式将面临增长停滞以及“中等收入陷阱”,那么实现有利于“自主创新”投资品生产的严格知识产权保护制度的转变将成为实现持续经济增长的必然选择。综上所述,通过发展战略、产权结构和最优政府行为对于近代以来长期经济增长轨迹的考察,我们发现不论是发展战略还是产权结构,其对于经济增长的作用均表现出动态性和“阶段适宜性”。这就意味着：忽略发展战略本身的演变,抽象的谈论国有企业的低效率,其合理性是值得商榷的。因此,厘清不同经济发展阶段所依赖的经济和制度环境,科学的认识发展战略和产权结构在经济发展中的作用,才是我们跨越“中等收入陷阱”,实现“大国发展道路”向“强国发展道路”转变的重中之重。

关 键 词： 发展战略 产权结构 生产风险 交易风险 交易效率 知识产权保护 剩余索取权 中等收入陷阱 长期经济增长

分 类 号： [F279.2]

领　　域： [经济管理] [经济管理]