导　　师： 王聪

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 经过十多年的发展，我国证券公司无论在规模还是在数量上都得到了很大的壮大和发展。但十年来，证券公司一直是一种粗放型的经营形态，各证券公司都着眼于承揽各种业务，扩大实力和规模，而忽视了风险管理的重要性。近年来，随着我国证券市场的低迷，我国证券公司所面临的风险加大，出问题的证券公司接二连三。证券公司风险管理成了当前我国证券市场建设和证券公司自身建设的重要问题之一。因此，本文以证券公司风险管理为题具有重要的理论和现实意义。 本文对国外证券公司风险管理经验和我国证券公司风险状况的分析表明，我国证券公司风险成因是多方面的，既有制度性的原因，也有技术性的原因；既有证券公司的外部环境的原因，也有证券公司的内部管理的原因。其中，制度性因素是我国证券公司所面临的最大风险，也是破坏性最大的风险。因此，如何提高风险管理水平是我国证券公司当前所面临的巨大挑战。证券公司风险管理是一个系统工程，必须从宏观、中观和微观三个角度全面思考，作出整体性策略安排和阶段性应对措施。具体内容包括宏观上加强监管机构的监管力度，重点是加强相关法律体系的建设；中观上完善证券公司产权制度和内部治理结构，建立有效的约束机制和内部激励机制，这需要通过金融体制改革来逐步完善；微观上，证券公司要建立合理的风险管理机制，包括建立合理的风险预警指标体系、有效的风险管理机制和使用先进的管理技术，如VaR等。同时，充分借鉴国外证券公司风险管理经验来提高我国证券公司风险管理水平。

关 键 词： 证券公司 风险管理 治理结构

分 类 号： [F832.39]

领　　域： [经济管理]