导　　师： 石本仁

学科专业： B0202

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： 本论文论述的是国际贸易日趋全球化，直接或间接参与的企业数目庞大，因为这是企业什至国家可维持增长和增加盈利的唯一途径。但同时亦使企业的运作复杂化和面对多元化的风险。投资者(包括机构和个人)若要投资那些从事国际贸易(跨国)企业时，应对那些企业所面对的风险有所认识，否则其投资必会注定失败。在此基础上，本文简略说明了数个跨国贸企必会遇到的风险，若想将那些风险因素进行财务分析，建立模型，本文就建议使用，多元线性回归，(Multiple Linear Regression Model)来分析那些风险对企业股票价格的影响，同时亦解释如何利用EXCEL电子表格来进行处理。而在应用方面，本文引用在香港联合交易所上市的国泰航空有限公司作为实例。当中对国泰航空的背景作出介绍及解释选用它的原因，分析它要面对的各种风险，也简述国泰航空如何推行风险减低／分散政策。文中将各种风险因素和国泰航空的股价建立模型，尝试解释和预测其股价的变动。我们可以看到理论与市场实况的关系，亦了解到这种风险分析的确存在很多其它变量，需要小心运用和灵活处理。为保证投资安全，降低风险，投资者可采用投资组合的方法，来决定如何买卖股票。

关 键 词： 分析 国际贸易 多元线性回归 风险管理

分 类 号： [F752]

领　　域： [经济管理] [经济管理]