导　　师： 温思美

学科专业： L0301

授予学位： 博士

作　　者： ;

机构地区： 华南农业大学

摘　　要： 房地产信贷是中国商业银行当前优化资产结构、提高信贷资产质量的主要手段之一，也是业务增长速度最快、资产质量最好的核心业务之一。但是，在当前金融全球化、衍生化、资产流动性过剩且房地产全球化的大背景下，房地产信贷风险具有很强的系统性和隐蔽性。近期，美国次级抵押贷款风险事件表明：一旦发生系统性房地产信贷巨灾，对于银行体系安全和整个宏观经济的影响将是灾害性的。由于我国大规模开展房地产信贷业务的时间不长，风险暴露时间短，房地产信贷风险管理的技术基础、人才基础和管理基础薄弱，防范和化解房地产信贷风险对于中国商业银行的长远健康发展具有更加迫切的现实意义。 我国房地产信贷风险形成机制十分复杂，一是由于银行难于准确识别不同借贷者由于借贷动机和实际信用能力，在市场外部冲击下形成了金融机构的内在不稳定；二是货币的过度供给和人民币持续升值导致资本流动性过剩；三是为抑制人民币升值而实行低利率政策导致真实利率过低、刺激投资增长过快和房地产信贷支持过度；四是人民币汇率受经常性外汇收入长期入超影响面临升值趋势，再加上入世后逐步放松资本项目下的外汇管制和开放金融市场，导致境外游资大量进入部分热点城市造成房地产价格急升；五是尽管伴随着中国经济的高速成长，居民金融资产规模迅速扩大，但可供居民高效、安全投资的投资渠道和投资工具还比较有限，导致大量资金集中投资于房地产市场，直接带动房地产信贷规模持续扩大；六是政府监管房地产市场的经验和手段严重滞后于市场发展，政府对开发商囤地、囤房、哄抬房价等严重扰乱市场的行为缺乏行之有效的调控手段；七是在财政分灶吃饭体制和gdp崇拜思想的直接影响下，地方政府拒绝或有意拖延落实中央政府的房地产宏观调控政策，使房价在短时间内出现暴涨，既严重透支了房地产市场的未来增长，又大大增加了房地产信贷风险；八是由于国内金融机构开展房地产信贷业务时间不足十年，房地产信贷风险显露和风险数据积累都未达到按照国际标准建立规范的房地产信贷风险评估模型的要求；九是房地产信贷的系统性风险较高，信贷风险结构与发达国家有差异较大等等。在中国特殊的国情和金融发展水平下，政策风险和操作风险是中国房地产信贷最主要的两种风险来源。 房地产信贷的信用风险主要表现为个人住房抵押贷款中的“假按揭"贷款和开发商违约。相对而言，商业地产贷款、房地产公司开发贷款的信用风险程度远远高于个人住房抵押贷款的风险。公司客户的信贷风险主要缘于客户将信贷资金大量用于土地投机造成资金链断裂。为此，银行既要加强风险识别、完善风险评判方法和不同阶段的风险控制对策，还要发展银团贷款和信贷资产证券化。房地产信贷风险管理是一项规模宏大、内容庞杂、任务艰巨的系统工程。不仅涉及到房地产信贷风险本身的风险识别、风险度量、风险控制措施、风险管理工具等风险管理过程，也涉及到银行的内部控制体系建设、有效的激励监督机制建设，风险概率模型开发、项目管理信息平台建设等技术手段的运用，还涉及到政府有关部门政策措施的改进和相关社会中介行业的发展。我国房地产信贷风险管理的问题有三：一是房地产金融机构风险意识淡薄；二是风险量化管理基础薄弱：三是风险管理手段和风险分散金融工具比较落后。 集成运用现代金融技术、信息技术、项目管理技术，加强房地产项目管理信息平台建设是夯实信贷基础管理、防范房地产信贷风险的重要手段。当前应大力推进金融电子化进程、应用先进技术手段，切实提高管理效率，堵塞管理漏洞。 商业银行必须按照巴赛尔资本协议的要求构建房地产风险管理框架。要按照巴赛尔资本协议的要求，全面加强信用风险、市场风险、操作风险等风险识别、风险度量和风险内部控制。

关 键 词： 商业银行 房地产信贷 风险管理 管理效率 控制体系

分 类 号： [F832.33 F832.45]

领　　域： [经济管理] [经济管理]