导　　师： 程昆

学科专业： B0205

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南农业大学

摘　　要： 作为非正规金融中的主要研究对象，互助会具有悠久的历史，并在世界范围内广泛盛行。不同于其他非正规金融机构，互助会是一种存贷合一的资金互助机制，兼具储蓄投资获利的好处和筹措融资的便利性。除了具有一般的融通资金的功能外，互助会更是源于参与者之间形成的互助信用关系，以参与者之间的血缘、地缘、业缘等关系来维持，利用组织内成员汇集的零散资金或暂时让渡的生产资金，通过余缺调剂用来解决成员生产、生活中的临时性资金短缺。互助会仍能够在金融发展创新层出不穷的今天占据一席之地，并能够保持在世界范围内的长盛不衰，而且几乎不存在地域、职业、阶层、文化和宗教上的明显界限，足以证明其很强的适应能力和顽强的生命力。也反映出了人类在遭遇资源禀赋稀缺、风险和缺乏安全感时行为上所具有的“某种共性”(biggart，2000；bouman，1995)。 本文对互助会的运作机制、基本形式、历史与地域分布进行了详细的阐述，并整理分类了人类学、社会学和经济学等学科对互助会的理论研究，发现互助会不仅是一种资金融通的跨期选择机制，而且也是基于亲缘、地缘、业缘关系为纽带的农村互助性质的自发组织。互助会的产生是社会文化与经济因素融合而成的结果，是互助互惠和寻求集体行动的社会文化以及资金需求多样化和正规金融市场供求失衡等因素所引致的诱致性制度创新。但随着市场机制的完善，互助会的资金配置效率会相对下降，其功能也将会日益弱化。此外，互助会具备严格的入会资格筛选、较小的规模控制、相互监督激励、信息的甄别与定期交流、社区关系网络内的惩罚约束等相对优势降低了信息的搜集辨别成本和合同的监督执行成本，一定程度上有效的控制了违约风险。通过对瑞安湖岭部分家庭的资金互助行为抽样调查，并对当地的互助会呈会进行了个案的实证分析，主要得到了如下结论：(1)互助会成员的违约收益高低决定于互助会的规模边界大小，即组织的规模成员数量增加、互助会的会金总额的提高，都会加大风险控制的难度，导致违约行为的发生概率上升。(2)互助会仍普遍存在，以轮会形式为主，但平均会金规模不大，总体运行状况比较良好。参加互助会的动机复杂，以帮助亲戚朋友、偿还人情和消费支出等为入会的主要动机，也非常注重考虑会首的信用和社会关系等因素。(3)在互助会的关系网络结构中，会首的地位较特殊，能够利用社会关系链条向成员施加一定的影响，对维持互助会的结构稳定和运行正常起到重要作用。此外，大同呈会组织内的成员关系密度很高，信息交流通畅，这与成员间存在的地缘、血缘等因素有关。(4)互助会作为一种资金融通的跨期选择制度，有着复杂的利率决定和形成机制，但整体的利率期限结构趋于平坦，长期利率比较稳定。(5)从互助会中融资所得到的效用要强于从银行储蓄所得的效用，使得组织内部大部分成员的福利效用得到提高，实现了帕累托改善。基于此，为了更好的促进互助会的健康发展，本文认为需要尽快要从法律上规范互助会的运作，对互助会的合法地位和契约关系给予明确，强化互助会成员利益的保护和防范违约的风险，并促进互助会的有效转化与借鉴。

关 键 词： 农村互助会 非正规金融机构 民间借贷 社会关系网络

分 类 号： [F832.3]

领　　域： [经济管理]