导　　师： 金淦

学科专业： B0204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 中山大学

摘　　要： 本文介绍了国际上流行的kmv模型的理论体系，并对它在我国应用的优缺点做出了简要分析。基于kmv模型，对我国上市公司随机抽取st类样本30只与非st类样本200只计算违约距离以及理论违约率，并通过spss软件对违约距离做曼-惠特尼u检验和w-w游程检验，发现两类样本值的违约距离没有显著差异，这说明st公司的信用风险不一定更大，银行在贷款上不应该对st公司进行歧视。此外，文章利用贷款利率的价格领导定价模式，根据理论违约率对上市公司的贷款利率进行了定价，希望可以给银行贷款以参考。最后，对如何更好的创造条件，应用kmv模型提出了一些建议措施。

关 键 词： 模型 信用风险 违约距离 贷款定价

分 类 号： [F279.246 F832.42]

领　　域： [经济管理] [经济管理] [经济管理]