导　　师： 柳向东

学科专业： G0103

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 暨南大学

摘　　要： VIX指数是衡量美国股票市场波动率的基准指标,主要用来反映市场的投资者情绪,表达了投资者对未来股票市场波动性的预期。本文主要工作是找到拟合VIX指数能力最优的随机波动率模型,并在模型下求解VIX指数期权价格的解。论文主要由以下两个部分组成：第一部分：我们对现有七个随机波动率模型进行比较,找出拟合VIX指数能力最佳的模型。其中,我们采用了局部多项式估计的非参数方法对模型的漂移项和扩散项进行了估计,该估计量具有相合性和渐进正态性。本文利用非参数方法所得估计量代替漂移项和扩散项数据,将问题转化为对漂移项和扩散项的回归...

关 键 词： 金融计量 随机波动率模型 非参数估计 期权价格的偏微分方程

分 类 号： [F22 F83]

领　　域： [经济管理] [经济管理]