导　　师： 杨舟

学科专业： G0103

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南师范大学

摘　　要： 本篇论文研究了一类不完备市场中的美式期权定价模型。其不完备性体现在两个方面:市场具有投资约束;市场参与者对金融市场的认识是模糊的，金融市场的概率测度不是唯一的，而是一个集合。本文采用CHEN和EPSTEIN在文[4]中关于模糊市场的假设，利用该文中最坏情形的效用函数进行无差异定价。其定价模型本质上是一个正倒向随机微分系统的最优停时问题，该问题可以转化为一个变分不等式系统。本文利用偏微分方程的方法证明了该变分不等式系统强解的存在唯一性。

关 键 词： 无差异定价 不完备市场 变分不等式 美式期权 偏微分方程

分 类 号： [F832.5 F224.7]

领　　域： [经济管理] [经济管理]