导　　师： 李存行

学科专业： B0201

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 中国加入WTO,在全球经济一体化的大背景和趋势下,国内市场和国际市场对接,国内企业进入了一个价格风云变幻的时代.由于中国的风险输出和输入比例极以对称,企业的现代制度又未发展完善,因此各类企业迫切需要借助有效的避险手段业保护并促进自身的发展.期货市场具有发现价格、规避风险等的独特功能,是企业进行经营风险管理的首选工具.期货经纪公司则是期货市场成功与否的一个重要环节,期货市场的运作是以期货公司为中介进行的,各种套期保值者、套利者还有投机者都离不开期货公司提供的中介服务.作为中国期货市场主体的期货经纪公司,是衔接投资者与市场的桥梁和纽带,同时起到加速现货商品流通和与国际市场接轨的作用.近10多年来中国期货市场经历了"快速膨胀—极度萧条—稳步发展"的过程.可是我们也发现,中国期货市场在资产规模、业务范围,特别是在风险控制和期货公司的现代管理方面,与证券公司、大型投资公司以及商业银行存在着很大差距.期货市场是一个高风险的市场,期货公司作为这个市场的中介在运作过程中会面临各种风险.国内外很多从事期货业务的公司因风险管理失当而造成损失的案例,向我们敲响了期货公司必须加强经营活动中风险管理的警钟.对期货公司而言,风险管理是其经营管理永恒的主题.鉴于目前在中国的学术领域中对期货市场的风险研究比较多,而关于期货经纪公司的风险方面的论述比较少,作为期货市场不可或缺的一部分,我们也十分有必要关注期货经纪公司的风险问题.因此,该文将着重分析中国期货经纪公司的风险,其中包括了透支交易引起的风险,计算机系统引起的风险,客户资金来源风险,客户资金占有风险,管理风险,财务风险和市场风险等.同时提出了期货经纪公司风险控制的一系列办法,包括对透支交易风险的控制,完善期货经纪公司的管理组织体制,对计算机系统风险的控制,实行保证金封闭运行机制和建议大客户采取投资组合策略等,并且在最后一章建立了一个针对期货经纪公司的风险管理指标体系,把期货公司的风险量化,实行风险预警机制,对中国期货经纪公司的风险管理具有一定的指导意义和实用价值.

关 键 词： 期货 期货经纪公司 风险分析 风险控制 风险管理指标体系

分 类 号： [F832.5]

领　　域： [经济管理]