导　　师： 崔毅

学科专业： L0202

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 随着经济改革的深化,市场经济体制的建立,国内市场的开放,企业面临的风险逐渐增加.但是,目前中国的企业(主要是非金融企业)内部基本没有风险管理这一职能部门,企业的风险意识也十分薄弱.而且,国内外关于风险的研究,主要集中于金融、证券市场风险的研究,或者是独立地对企业投、融资风险的研究,鲜有从企业整体出发,系统研究企业风险的形成机理,传导机制,并从企业的层面来转嫁、规避风险.该文正是基于以上情况出发,来研究风险在企业的传导机制,即研究企业风险因素的组成和作用;研究企业风险在传导过程中的相互联系和相互作用机理.全文主要分为三部分.第一部分,通过和目前的风险理论比较,引出该文对于风险的理解,该文对企业风险管理方法和原理的观点,以及该文是用哪些方法度量企业风险的.第二部分,首先从企业的源头——销售收入开始,研究影响销售收入的企业外部风险因素;并对企业的外部杠杆进行分类;同时,考虑用风险图方法和风险收入预测模型,从定性和定量两个方面来衡量导入企业的经济风险.对风险在企业内部的传导,则以微观经济杠杆原理为基础,结合风险与结构、杠杆、决策之间的关系,逆企业的收益流,来理清风险在企业内部的传导机制;并重点论述微观经济杠杆的原理,以及在企业内部风险传导中所起的重要作用.对于企业风险的导出,首先解释企业风险管理中存在自调节现象,接下来从经营杠杆调节与经营风险管理,财务杠杆调节和财务风险管理两个方面详细阐述如何导出和分散企业的风险.第三部分,选择中国IT分销业巨头佳都国际为案例,通过佳都国际的发展历程,市场环境,内部财务等方面资料,以了解其是如何进行风险管理并制定决策的.同时,将根据企业风险传导机制原理,结合佳都国际实际情况,提出有针对性的风险管理建议.对于企业风险传导机制的研究,将以理论推导和分析为主,实证研究为辅,坚持定性与定量相结合的研究方法.在风险导入机制研究中,运用风险图和数学建模的方法来论证;在企业风险内部传导机制和风险导出机制研究中,以理论推导和证明为主;最后是通过案例研究,以实证企业风险传导机制理论.该文重点研究风险在企业中的传导机制;进一步完善企业风险管理理论;提高微观经济杠杆在企业风险管理中的地位.更重要的目的是面对当今越来越复杂的外部环境和内部结构时,为企业提供一个清新简洁的应用工具,从而提高经营者的决策水平和效率.

关 键 词： 风险 传导机制 微观经济杠杆

分 类 号： [F279.23]

领　　域： [经济管理] [经济管理]