导　　师： 刘三阳

学科专业： G0104

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 西安电子科技大学

摘　　要： 投资组合优化理论是现代金融投资理论的重要组成部分,它运用凸分析、随机分析、非光滑优化、(非)线性规划等数学工具,并与现代投资组合理论的基本方法-均值方差方法相结合,通过建立数学模型讨论金融市场投资规律并为个人或机构投资者提供理论指导.本文主要开展了如下几方面的研究:◆概述了几类基本的组合投资优化模型;◆考虑到证券市场的实际条件,对存在交易费及不允许卖空的金融市场,分别建立了选择最优投资组合的相关机会模型和目标规划模型,并针对各个资产交易时交易费的变化情况,从理论上研究了最优投资组合的动态变化规律;◆讨论了模糊环境下具有可信性分布的投资组合问题.引用具有可信性分布的模糊变量,它更好地反映带有人的主观性的收益率,并用集模糊模拟、神经网络和遗传算法于一体的混合智能算法进行求解;◆另外,采用模糊决策变量,突破传统的精确决策变量,并用一定的解模糊方法,模糊规划问题可以退化为简单的线性规划问题,不仅给出问题的最优解,而且提供了最优解周围一定满意程度的潜在解范围,这给实际决策者提供了更大的选择范围.

关 键 词： 投资组合优化 概率准则 模型 交易费 遗传算法

分 类 号： [F830.59]

领　　域： [经济管理]