导　　师： 宋光辉

学科专业： L02

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 投资策略在基金投资管理过程中处于举足轻重的地位，它的制定、实施、修正贯穿于基金投资管理的整个过程，投资策略可以说是基金投资的灵魂，策略的执行直接体现投资理念，产生投资收益，决定基金的业绩，而策略的评价和调整则关系到基金的适应能力和未来的发展，同时，也是投资者进行投资的重要依据。 作为一种国际化趋势，指数基金在所有股票型基金中的投资价值地位，将随着市场的发展与时间的推移，逐渐得到显示和重视。本文选择华安上证180指数基金(简称华安180基金)的投资策略作为研究对象，旨在分析总结华安180基金的指数化投资策略的基础上，介绍指数基金的运作原理，展开对我国指数基金在证券投资策略方面的研究，以期取得有益的结论，为投资华安180基金等指数基金的投资者提出一些有益的启示和建议。 本文首先通过介绍我国指数基金的特点、类型等基本情况，阐述华安180基金作为开放式基金和指数基金所具有的特点以及投资理念、投资范围和2004年投资组合等市场定位和投资特征。然后着重分析华安180基金的投资策略与操作特点，分析了投资基金的基础投资策略和指数化投资策略的有关特性，包括指数化投资的优势、跟踪指数的方法等；并从分析投资策略的基本原则、组合的构建、对市场的影响等入手，分析了华安180基金的操作原理、投资决策与操作的基本程序以及操作的风险特征。接着为了验证华安180基金投资策略的有效性，对其2004年投资绩效进行实证分析。最后，对华安180基金投资策略特点进行总结，对推行华安180基金的投资策略提出设想和建议。 本论文结合本国的实情与国外的先进理论，在研究方法上以华安180基金的案例分析为主，结合必要的定量研究进行论证。在研究视角�

关 键 词： 证券投资基金 指数基金 投资策略 绩效分析

领　　域： [经济管理]