导　　师： 杨辉耀

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 广州大学

摘　　要： 该文将从以下两个方面对可转换债券进行研究:一是对它进行定价.从可转换债券兼具股票和债券的双重性质入手,.在介绍可转换债券的特点和性质的基础上,多方面用定笥分析和定量分析相结合的方法对其进行定价.其中定价部分又分为两个部分,一部分是在不考虑附属条款下对可转换债券的定价,另一部分就是在考虑附属条款下对可转换债券的定价,在这一部分里,并不是像常规那样把附属条款作为边界条件来求解,而是把附属条款看成是构成可转换债券价值的一部分来定价.这样可以使投资者能更全面对可转换债券进行估价了.二是用var模型来量度可转换债券的市场风险,使投资者更为有效和准确地衡量可转换债券的风险,从而投资者可以作出相应的避险策略.

关 键 词： 可转换债券 债券 股标期权 赎回条款 回售条款 模型

分 类 号： [F224.9]

领　　域： [经济管理]