导　　师： 胡劲松;田文春

学科专业： H1204

授予学位： 硕士

作　　者： ;

机构地区： 华南理工大学

摘　　要： 基金是市场经济的产物，投资基金是一种先进的理财工具，基金已经成为我国证券市场的主导力量。 我国的基金发行、买卖，大多数是通过银行代理销售的。如果银行能准确地评价投资基金的业绩和发展，向客户推荐拥有成熟投资理念的基金，给客户带来高额利润，就能为银行引来优质客户和大客户，从而为银行带来理想的收益。目前，国内金融业正向多元化业务方向发展，代理销售业务是银行之间业务竞争的焦点。 如何对基金业绩和发展进行客观的评价，在国外，基金业非常发达，他们形成了一套比较成熟和完整的基金绩效评价方法。在国内，由于基金的运作时间不长，规模小，对基金的评价主要集中在单位净值和增长率；直接采用基金价格走势来预测基金的发展。这两种方法缺陷是明显的。2002年后，有学者使用capm来评价基金的业绩，但在基金发展的预测方面，还不尽人意。寻找一种科学的方法，准确评价基金的业绩和发展，具有重要意义。 本文提出了一个运用统计、量化研究的方法，从多方面分析了基金公司的收益、风险、流动性状况和经营状况，对基金管理人的绩效、能力和基金发展趋势进行评价和预测，本办法利用神经网络的学习能力，非线性处理能力，结合capm理论指标，通过b/s开发架构，开发出一个基金综合业绩评级系统。按基金业绩指标、发展趋势对基金“总”业绩进行排名，形成基金评级报告，以达到较为准确地反映基金的业绩。从而，保障投资者的投资健康发展。本文主要研究内容如下： 1、使用capm和mpt，评价基金的业绩，包括基金的收益、风险和能力。 2、利用bp神经网络的学习能力，非线性处理能力，对基金的发展进行预测。 3、通过mpt，根据投资者可能承担的风险等，模拟构造符合投资者需求的基金投资组合，为投资者提供投资指导。 在基金综合业绩评级系统的设计中，选用了：杰森指数、特雷诺指数、夏普指数等5项指标，作为bp网络的输入节点；用l—m方法建立神经网络。

关 键 词： 神经网络 现代组合理论 资本资产 定价模型 证券市场 基金业绩 资产定价

分 类 号： [F832.51 F224.0]

领　　域： [经济管理] [经济管理]