作　　者： ; ;

机构地区： 华中科技大学数学与统计学院数学系

出　　处： 《数学物理学报（A辑）》 2004年第1期1-7,共7页

摘　　要： 不同步交易乃金融中高频数据处理的重要课题之一 .该文对文 [1 ]和 [2 ]给出的金融证券的不同步交易模型中关于证券回报率序列是独立同分布 ( i.i.d.)的假设推广为一个平稳自回归滑动平均模型 .并对推广的模型考虑了可观察回报的有关统计特性 ,从而说明了原来 i.i.d.假设下得到的关于可观察回报有负的自相关的结论不再成立 .这显然与实际更吻合 .最后给出了模型的参数估计 . Nonsynchronous trading is one of the hot issues in financial high frequency data processing. This paper extends the nonsynchronous trading model studied in [1] and [2] for the financial security, and considers the statistical specialties of the observable return series for the extended model. At last, the estimators of parameters are discussed.

关 键 词： 高频数据 不同步交易 回报 矩 参数估计

领　　域： [经济管理]