作　　者： ;

机构地区： 华南师范大学

出　　处： 《中外企业家》 2014年第1Z期15-17,共3页

摘　　要： 收益和风险是呈同方向变化的,低收益伴随着低风险,相反高收益伴随着高风险。投资者若是风险厌恶者,就只能获得较低的收益;反之,若投资者是风险偏好者,那么在承担较大风险的时候也能获得较大的收益。投资者应该如何根据其投资对象的收益和风险做出自己的选择,取决于投资者对投资对象的收益——风险偏好,即由效用函数来决定。主要研究了人们在必要的消费后,如何将剩余资产投资于储蓄和投资使其效用达到最大化。因此,结合了证券组合优化模型和无差异曲线具体研究了此问题。

关 键 词： 风险偏好 效用最大化 风险厌恶 效用函数 无差异曲线 方向变化 组合优化模型 无风险资产 预期收益率

领　　域： [经济管理] [经济管理]